Методика анализа деловой активности организации

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие,подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро - и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот – предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций: совершенствование договорной работы, улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и др.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными' (т.е. неформализуемыми) критериями являются:

• широта рынков сбыта продукции;
• наличие продукции, поставляемой на экспорт;
• репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др.

Количественная оценка делается по двум направлениям:

• степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
• уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

T › T › T › 100% (1),

^p4∏ ^p В ^p А ^{v ƒ,}

где ТрЧП – темп роста чистой прибыли; ТрВ – темп роста выручки от продаж; ТрА – темп роста средней величины активов.

Эта зависимость означает что: а) экономический потенциал предприятия возрастает; б) по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно; в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.

Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд):

р_д = чп / в *100 (2).

Выполнение второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа):

K_o6 = В / А *100 (3).

Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов (ТРЧП > ТРА) означают повышение чистой рентабельности активов (ЧРа):

Ракт = ЧП / А *100 (4).

Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его исполнение необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если, например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности или оптимизацией долгосрочных активов и запасов.

Однако возможны и отклонения от этой идеальной зависимости, причем, не всегда их следует рассматривать как негативные, такими причинами являются: освоение новых перспектив направления приложения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств и т.п. Эта деятельность всегда сопряжена со значительными вложениями финансовых ресурсов, которые по большей части не дают быстрой выгоды, но в перспективе могут полностью окупиться.

Для реализации второго направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Основные из них - выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла,оборачиваемость авансированного капитала.

Эффективное использование рабочей силы приводит к увеличению дохода от реализации. Эффективность использования рабочей силы характеризуется показателями выработка или производительность труда (ПТ) и трудоемкость (Те). Производительность труда характеризует: сколько приходится продукции на одного работника, в свою очередь трудоемкость характеризует затраты времен на единицу продукции.

Показатель эффективности использования основных средств – фондоотдача, она показывает, сколько приходится дохода на 1 тенге основных фондов, предприятия обычно стремятся увеличивать фондоотдачу. Фондоемкость – показатель обратный фондоотдаче, определяется отношением среднегодовой стоимости основных производственных фондов к доходу от реализации и характеризует, сколько нужно использовать основных фондов, чтобы реализовать продукцию на 1 тенге.

При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период — год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент закрепления).

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко), исчисляется по формуле:

^Ê=Ñ ⁽⁵⁾,

где С — средние остатки оборотных средств;

Р — выручка от реализации.

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Средняя величина оборотных средств по данным баланса определяется по формуле средней арифметической или средней хронологической.

Коэффициент закрепления средств (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

Êç = ^Ñ (6).

^çÑ

Длительность одного оборота оборотных средств в днях (О) исчисляется по формуле:

P

(7),

O = C : -г

Ä

где Д — число дней в рассматриваемом периоде.

Итак, более детально изучив оборачиваемость текущих активов, мыможем сделать выводы, что оборачиваемость всех текущих активов уменьшилась вследствие уменьшения оборачиваемости и материальных запасов, и дебиторской задолженности, и готовой продукции. Однако большую роль сыграло уменьшение оборачиваемости материальных запасов, а также уменьшение реализованной продукции и себестоимости реализованной продукции.

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением чистого дохода предприятия к остаткам оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Так, коэффициент оборачиваемости текущих активов определяется по формуле:

F ` . =

^ÊÒÀ

Ð

ÒÀ

(8),

где ТА- средняя величина текущих активов.

Для выявления причин снижения (увеличения) общей оборачиваемости текущих активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных средств (производственных запасов, готовой продукции или товаров, дебиторской задолженности). Для оценки оборачиваемости товаров и дебиторской задолженности используют формулы 1, 5, 6, при расчете оборачиваемости производственных запасов и готовой продукции (Кзап) применяют близкие к ним формулы, основанные на величине себестоимости реализованной продукции (S РП) вместо выручки от реализации:

к = SDL

(9),

^Кçàï ç

где З - средняя величина запасов.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении — в оборот вовлекаются дополнительные средства. Рассчитать величину дополнительно привлеченных в оборот средств (высвободившихся материальных ресурсов) можно по формуле:

ʌс=Р(ʃ 1 - ʃ 0) (10),

где ΔС – величина дополнительно привлеченных в оборот средств (высвободившихся материальных ресурсов); О1, О0 – соответственнопродолжительность оборота отчетного и прошлого периода.

Вследствие высвобождения оборотных средств ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.Рассмотрим оборачиваемость материальных запасов, готовой продукции, дебиторской задолженности ТОО «Мукей» за 2008-2009 годы (таблица 1). Расчет проведем на основе формул, предложенных выше.

Приведенные в таблице 1 данные свидетельствуют о том, что в прошлом 2008 году все частные показатели эффективности использования оборотных средств имели высокие значения, в отчетном году эти показатели уменьшились намного, это свидетельствует о менее эффективном использовании оборотных средств в 2009 году.

Рассмотрим более детально частные показатели оборачиваемости.

Дебиторская задолженность в 2009 году оборачивалась за год 1,1 раза, что на 4,59 раза меньше, чем в прошлом 2008 году, в днях это соответственно 327 дня против 63 дней. Продолжительность счетов к получению увеличилась на 263 дня, т.е. деньги к нам возвращаются медленнее, чем в прошлом году.

Таблица 1

Показатели оборачиваемости основных видов оборотных средств ТОО «Мукей» за 2008-2009гг.

Материальные запасы в 2009 году делают меньше одного оборота – это 0,63 оборота, в сравнении с 2008 годом это меньше на 7,79 раза. В днях: если в прошлом 2008 году материалы превращались в деньги в течение 42 дней, то в 2009 году нужно больше чем полтора года – 526,17 дня.

Готовая продукция оборачивалась в прошлом 2008 году более 14,5 раза, за каждые 24,85 дня реализовывалась и превращалась в деньги.

В текущем году оборачиваемость готовой продукции ниже чем, в прошлом, это 2,13 раза за каждые 168 дней.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

При существующих темпах инфляции полученный предприятием чистый доход целесообразно направлять, прежде всего, на пополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в чистый доход, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла, т.е. того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение - одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.

Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются в показателях оборота собственного капитала и оборачиваемости основного капитала, характеризующих соответственноотдачу вложенных в предприятие: а) средств собственника; б) всех средств, включая привлеченные. Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств для финансирования производственной деятельности.

Итак, деловая активность организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Таким образом, оценка деловой активности позволяет изучить тенденции ее изменения, исследовать влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния; обобщить результаты анализа, разработать конкретные мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.