Вопросы повышения стабильности банковского сектора Республики Казахстан в современных условиях

В настоящей статье выявлены проблемы развития банковской системы Республики Казахстан, обо­значены государственные меры улучшения ее состояния и предложены рекомендации по повышению стабильности ее функционирования.

Глобальные изменения, произошедшие в мире за последние десятилетия, вынуждают корректи­ровать понимание сущности стабильности банковской системы. До мирового финансового кризиса 2008 г. считалось, что любой кризис цикличен и может быть преодолен за счет конструктивных мер. Однако глобальный финансовый кризис, который длится уже несколько лет, с переменным успехом затухает и вновь проявляется, является прямой угрозой банковской системе — как отдельной страны, так и мировой финансовой системе. Аналитики предупреждают о возможном начале следующей вол­ны глобального финансового кризиса, что может крайне негативным образом сказаться на банков­ской системе в целом.

На сегодняшний день банковская система РК в очередной раз столкнулась с серьёзными вызо­вами. Девальвация тенге в феврале 2014 г. спровоцировала значительный рост валютных рисков: банки столкнулись с тенговым удорожанием части своих обязательств, номинированных в иностран­ной валюте.

Циклически повторяющиеся кризисы в банковском секторе подтверждают отсутствие системы раннего реагирования на возникающие негативные явления в банковской деятельности. Существую­щие в настоящее время проблемные аспекты предупреждения и защиты банков от внешних и внут­ренних угроз определяют возможности своевременного обнаружения кризисных очагов в банковской практике и разработку механизмов гибкой адаптации кредитной деятельности к новым условиям хо­зяйствования.

Анализ отчета о финансовой стабильности Казахстана показывает, что на сегодняшний день су­ществуют следующие проблемы в развитии банковской системы:

• незначительный рост активов банков и кредитного портфеля по причине слабой экономической активности предприятий и их неспособности качественно обслуживать кредитные обязательства;
• внешние источники фондирования для казахстанских банков ограничены, а ресурсов внутрен­него рынка не хватает. Основным источником кредитных ресурсов для отечественных банков за ана­лизируемый период стал внутренний рынок;
• депозитная база банков остаётся неустойчивой, хотя в последние годы наблюдался существен­ный рост вкладов населения за счет увеличения максимального размера возмещения вкладов Фондом гарантирования и страхования вкладов;
• низкое качество кредитного портфеля банков второго уровня, высокий удельный вес безнадеж­ных активов банков в общей их структуре;
• рост просроченной задолженности и резервов снижают капитал банков, что ограничивает воз­можность кредитования и обусловливает несоблюдение норматива достаточности капитала;
• низкая ликвидность казахстанских финансовых инструментов;
• недостаточность и неэффективное использование средств фондирования;
• недостаточная эффективность системы управления рисками.

Кроме того, увеличение доли неработающих займов, неоптимальная структура активов и недос­таточный уровень фондирования отечественных банков могут вызвать резкий спад реального уровня доходности банков.

Оценивая ситуацию в банковской системе РК, можно сделать вывод, что на протяжении рас­сматриваемого периода ряд острейших проблем финансового рынка, особенно в сфере краткосроч­ной ликвидности, удалось решить. Однако отечественная банковская система находится в неудовле­творительном состоянии, что оказывает негативное воздействие на экономику и социальную сферу страны.

Текущая ситуация в банковском секторе Казахстана остается сложной. Качество банковских активов продолжает ухудшаться, хотя и замедляющимся темпом, а объем безнадежных ссуд остается на очень высоком уровне. Это накладывает ограничения на расширение кредитной активности, что сдерживает рост экономики.

На современном этапе экономического развития, кроме внесенных существенных изменений в денежно-кредитную политику Казахстана, на государственном уровне принят ряд нормативных ак­тов, в которых четко определены перспективы и направления развития отечественной банковской системы, основными из которых являются «Пошаговый план улучшения качества активов банков второго уровня» и Закон РК «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные ак­ты РК по вопросам регулирования банковской деятельности и финансовых организаций в части ми­нимизации рисков».

В рамках «Пошагового плана улучшения качества активов банков второго уровня» намечена реализация мер по следующим направлениям [1]:

• очистка балансов банков второго уровня (БВУ) от «плохих долгов»;
• содействие реструктуризации задолженности заемщиков банка;
• совершенствование налогообложения банков второго уровня;
• совершенствование пруденциального регулирования банков второго уровня;
• привлечение зарубежных инвесторов.

По первому направлению — очистка балансов банков второго уровня от «плохих долгов» — предусмотрены следующие меры:

• рассмотрение возможности разработки и продолжения реализации программ (акций) по реструк­туризации кредитов, в том числе путем снижения бремени заемщика за счет конвертации части долга в акции (долю участия в капитале) заемщиков, возможного списания БВУ начисленной неустойки (штрафов и пеней), а в отдельных случаях по усмотрению БВУ списания части обязательств заемщи­ков в пределах сумм, сформированных БВУ провизии по таким кредитам;
• постоянный мониторинг деятельности должников по проблемным долгам со стороны БВУ, с обязательным составлением мониторингового отчета по проблемным долгам.

Второе направление — содействие реструктуризации задолженности заемщиков банка — вклю­чает следующие меры:

• реализация механизма выкупа проблемных активов БВУ АО «ФСА», а также рассмотрение вопроса создания альтернативной АО «ФСА»структуры для выкупа проблемных активов с частич­ным участием банков и частных инвесторов;
• реализация мероприятий по оздоровлению бизнеса в рамках Программы «Дорожная карта бизнеса 2020»;
• рефинансирование ипотечных займов в рамках Постановления Правительства Республики Ка­захстан от 17 февраля 2009 г. №

К третьему направлению — совершенствование налогообложения — отнесены:

• анализ положений действующего налогового законодательства в части непризнания доходом от снижения размеров провизии (резервов) суммы снижения провизии (резервов) в результате списа­ния с баланса безнадежной задолженности по кредитам, по которым прекращена претензионно­исковая работа;
• выработка предложений по внесению изменений в Налоговый кодекс в части непризнания доходом от снижения размеров провизии (резервов), созданных налогоплательщиком, имеющим пра­во на вычет суммы расходов по созданию провизии (резервов), суммы снижения провизии (резервов) в результате прощения безнадежной задолженности по кредиту в пределах размера соотношения об­щей суммы прощенной безнадежной задолженности по кредитам за налоговый период к агрегиро­ванному показателю для расчета такого соотношения, определенному налогоплательщиком в поряд­ке, установленном КФН по согласованию с МФ и НБ РК и соблюдении определенных условий.

В рамках четвертого направления — совершенствование пруденциального регулирования БВУ — предложены следующие меры:

• поэтапное ужесточение порядка формирования банками минимального размера провизии по кредитам, выданным с 1 сентября 2009 г. в иностранной валюте заемщикам, не имеющим соответ­ствующей валютной выручки с увеличением уровня провизирования;
• повышение достаточности собственного капитала БВУ;
• рассмотрение вопроса о снижении левереджа, рассчитанного как отношение капитала первого уровня к активам и условным и возможным обязательствам банка (kl-1), с применением поэтапного ужесточения значений нормативов;
• рассмотрение вопроса о принятии мер раннего реагирования для поэтапного снижения доли займов, срок просроченной задолженности которых по основному долгу и начисленному вознаграж­дению составляет свыше 90 календарных дней до уровня 10 % (2011-30 %; 2012-25 %; 2013-20 %; 2014-15 %; 2015-10 %);
• рассмотрение вопроса о принятии мер по повышению прозрачности заемных операций БВУ, в частности, установление ограничения на выдачу банком кредитов и гарантий лицам, имеющим не­прозрачные структуры собственности и связанным с банком особыми отношениями;
• рассмотрение возможности установления запрета на предоставление банковских займов ли­цам, зарегистрированным в оффшорных зонах, перечень которых устанавливается уполномоченным органом.

Пятое направление — привлечение зарубежных инвесторов — предполагает выработку сле­дующих мер:

• работа по получению и улучшению рейтингов Standard&Poor's, Moody's и FitchRatings БВУ;
• продолжение работы по привлечению льготного займа Азиатского Банка развития для АО «Даму» под гарантию Правительства Республики Казахстан для последующего кредитования малого и среднего бизнеса через БВУ;
• проработка вопроса создания условий для развития рынка проблемных активов в Казахстане и привлечения на данный рынок зарубежных инвесторов.

В конце 2011 г. Президентом РК подписан Закон «О внесении изменений и дополнений в неко­торые законодательные акты РК по вопросам регулирования банковской деятельности и финансовых организаций в части минимизации рисков», предполагающий три механизма оздоровления банков­ской системы:

• создание АО «Фонд проблемных кредитов»;
• отмена «налога на списание», со сроком действия 2012-2018 гг. В результате банкам будет предоставляться налоговый вычет на доходы, полученные от восстановления провизий при списании безнадежный займов;
• возможность создания (покупки) банками компаний (special purpose vehicle), которые будут покупать у банков проблемные активы и заниматься их управлением и оздоровлением. Помимо объ­ектов недвижимости и незавершенного строительства, служившими залогом, банк может передать этой компании доли участия в капитале компаний, перешедшие к нему в результате невыплаты кре­дита. Все полученные доходы дочерняя организация должна перечислять материнскому банку.

В 2012 г. за счет средств Национального банка Казахстана создано АО «Фонд проблемных акти­вов», деятельностью которого является выкуп безнадежных и сомнительных активов у банков второ­го уровня.

Кроме того, на законодательной основе банкам второго уровня предоставляется возможность открыть собственные организации по управлению сомнительными и безнадежными требованиями и активами (ОУСА) для оздоровления своих активов путем передачи более широкого перечня нерабо­тающих активов, включая обеспеченные недвижимостью кредиты, а также кредиты, выданные физи­ческим лицам.

Более действенная мера, по мнению банковского сообщества, — отмена «налога на списание». Речь также идет об изменениях и дополнениях, вносимых в Налоговый кодекс по инициативе АФН и Нацбанка. В частности, ст. 90 Налогового кодекса должна дополниться пунктом 2-1, где расширяют­ся основания для непризнания доходом снижения сумм провизий (резервов), ранее отнесенных на вычеты, при уменьшении размера требований к должнику. Эта поправка снизит налоговые затраты для банков при списании либо реструктуризации сумм безнадежной задолженности и ускорит про­цесс очищения банков от проблемных кредитов.

Предполагается, что эти меры будут способствовать улучшению качества ссудного портфеля банков второго уровня.

Таким образом, в рамках стабилизации банковского сектора НБ РК определил ряд приоритетов:

• ускорение процессов оздоровления балансов банков и их «очистка» от некачественных акти­вов;
• выработка комплекса мер, которые простимулируют кредитную активность банков на по­сткризисном этапе развития;
• переход к контрциклическому регулированию и усовершенствование системы риск- менеджмента в финансовых институтах;
• выработка комплекса мер, снижающих уровень экономических дисбалансов и системных рисков.

Несмотря на предпринятые меры, в РК основная проблема не решена — не изменилась структу­ра экономики, остаются нерешенными задачи капитализации банковской системы, однобокости экс­порта, нагромождения долгов заемщиков и корпораций и их неэффективного использования и др.

На сегодняшний день сложившийся низкий уровень кредитования, сдерживает развитие эконо­мики. Так, с 2008 г. отношение активов к ВВП продолжает медленно снижаться, достигнув на 1 янва­ря 2014 г уровня 45, 1 %; отношение ссудного портфеля к ВВП в 2007 г. достигло 69 %, а в 2013 г. — 38,9 %, уровень собственного капитала банков по отношению к ВВП в 2007 г. составил 11 %, в 2012 г. — 6,6 %; отношение вкладов клиентов к ВВП в 2007 г. достигло почти 50 %, в 2013 г. — %. Сокращение активов банковского сектора по отношению к ВВП в два раза говорит о замет­ном снижении роли банков в экономике Казахстана [2].

Восстановление кредитования в рамках специальной кредитной политики государства и расши­рение на этой основе платёжеспособного спроса — необходимое условие выхода из кризиса и модер­низации экономики РК.

Приоритетом политики НБ РК на ближайшие 2-3 года, по нашему мнению, должна стать не столько антиинфляционная политика, сколько стимулирование кредитной активности банковской системы. Для ускоренного возврата отечественной экономики к докризисному уровню развития объ­ём кредитования необходимо увеличивать на 20-30 % ежегодно.

Один из важнейших рычагов влияния на процесс кредитования — это ставка рефинансирования. Следует отметить как позитивное явление то, что за последнее время НБ РК последовательно снизил официальную ставку рефинансирования до исторически минимального значения — с 7,5 % в феврале 2012 г. до 5,5 % в августе 2012 г. Однако само по себе снижение ставки рефинансирования не сможет оживить кредитование и снизить ставки по кредитным операциям. Данный процесс должен сопрово­ждаться сохранением прежних объёмов рефинансирования.

Проблема значительного ухудшения качества активов банков характерна для экономик всех стран, пострадавших от экономического кризиса. Основной удар кризиса пришёлся на торговые цен­ные бумаги и кредитные портфели банков.

По результатам анализа видно, что просроченная задолженность на начало 2013 г. составила % от совокупного размера кредитного портфеля отечественных банков. Создаваемые в связи с этим резервы негативно сказываются на финансовом состоянии банков и не позволяют им возобно­вить кредитование. Рост просроченной задолженности влечёт необходимость докапитализации бан­ков.

На сегодняшний день происходят перемещение проблемной задолженности на внебалансовые счета или её продажа. Проводятся интенсивные переговоры по реструктуризации кредитов, однако успешность реструктуризации проявится только в среднесрочном периоде, в случае отсутствия по­вторных дефолтов.

Рассмотренные в настоящей статье схемы по введению программ выкупа «плохих» активов, в том числе со стороны государства, недостаточно развиты. В частности, созданный Нацбанком РК «Фонд проблемных кредитов» не изменил принципиально ситуацию.

Невостребованность механизма можно объяснить, по мнению отдельных специалистов, не­сколькими причинами. Во-первых, банкам сложно соблюсти все условия, для того чтобы продать свои нерабочие кредиты фонду; во-вторых, фонд скупает кредиты не во всех отраслях, в частности, не берёт в разработку кредиты в проблемной сфере строительства и недвижимости; в-третьих, фонд предлагает банкам продавать проблемные кредиты с настолько существенным дисконтом, что пред­ложение становится неинтересным [3].

Таким образом, вопрос о просроченной задолженности остается сложным и при отсутствии ком­плексного решения может повлечь системную дестабилизацию.

Решение вопроса «плохих» активов, по нашему мнению, требует решений со стороны обоих участников кредитной сделки, а именно:

• стимулирование реструктуризации кредитов;
• расчистка балансов банков от «временно плохих» активов;
• расширение политики государственной поддержки заёмщиков для предотвращения их возмож­ного банкротства.

Учитывая прогнозируемое длительное (3-4 года) восстановление экономического положения предприятий, необходимо совершенствовать механизмы управления проблемной ссудной задолжен­ностью, дополнив их мерами НБ РК по стимулированию кредиторов и добросовестных должников к её реструктуризации.

По нашему мнению, неготовность банков реструктурировать задолженность в значительной ме­ре обусловлена различием подходов разных кредиторов к возможным условиям реструктуризации долга, а также необходимостью формирования повышенных резервов на возможные потери в соот­ветствии с требованиями НБ РК.

Упорядочение рынка проблемных активов возможно посредством таких мер:

• формирование единой системы классификации проблемных активов и обеспечение их вывода с помощью государства с баланса банков. Создание единой площадки для торговли ими;
• решение проблемы накопленных «плохих» долгов и обеспечение в будущем страхования рис­ков, связанных с изменением конъюнктуры рынка на основе системы страхования банковских акти­вов;
• создание и реализация программы выкупа государством «плохих» долгов и повышение воз­можности кредитных организаций по кредитованию экономики на разумных условиях и по доступ­ным ставкам;
• проведение анализа причин возникновения проблем банков, попавших под процедуру санации или отзыва лицензии вследствие кредитования бизнеса своих собственников;
• введение повышенных коэффициентов риска при расчете достаточности капитала по некото­рым видам активов: по кредитам, выданным на покупку ценных бумаг, на предоставление займов третьим лицам, по кредитам оффшорным компаниям и т.д.;
• формирование единой системы учета (регистрации) залога движимого имущества, создание механизма обязательного ареста имущества должников по искам банков, ввод упрощенного порядка судебного рассмотрения.

Список литературы

1. Пошаговый план улучшения качества активов банков второго уровня // Распоряжение Премьер-Министра Республи­ки Казахстан от 15 декабря 2010 г. № 156-р. — [ЭР]. Режим доступа: http://adilet.zan.kz
2. Текущее состояние банковского сектора РК по состоянию на 1 января 2014 г.: Комитет по контролю и надзору фи­нансового рынка и финансовых организаций НБ РК. — [ЭР]. Режим доступа: afn.kz
3. Фонд проблемных кредитов не помогает казахстанским банкам. — [ЭР]. Режим доступа: http://finance.nur.kz