Аннотация
В данной статье рассмотрены особенности определения эффективности разработки нефтяных месторождений. Основной мыслью работы является то, что объемы внедрения методов увеличения нефти зависят от правильной и объективной оценки экономической эффективности мероприятия. Особое внимание уделено таким показателям прибыльности как EBITи EBITDA.
ВВЕДЕНИЕ
Особое значение на современном этапе в развитии нефтедобывающего производства уделяется решению проблем повышения эффективности разработки нефтяных месторождений, созданию передовых технологий по наиболее полному извлечению запасов и других мероприятий по интенсификации добычи нефти, которые в своей совокупности которые к уменьшению темпов естественного снижения объемов добываемой нефти.
В процессе разработки месторождений постоянно увеличиваются объемы внедрения методов увеличения нефтеотдачи пластов и затраты на их проведение. А изменения в приростах добычи нефти за счет мероприятий по увеличению нефтеотдачи по различным технологиям и другие показатели техникоэкономической эффективности по различным месторождениям создают трудности для проведения эффективной и целенаправленной работы в этой области.
К числу наиболее сложных проблем экономической науки относится определение экономической эффективности мероприятий по разработке месторождений, внедрению новой техники или передовой технологии. Необходимо отметить, что объемы внедрения и распространения на предприятиях нефтедобычи зависят от правильной и объективной оценки экономической эффективности любого научно-технического мероприятия. В полной мере это относится и к работам по внедрению мероприятий по увеличению нефтеотдачи, которые являются одним из основных средств в осуществлении процессов по стабилизации добычи нефти, эксплуатирующие месторождения на поздней стадии разработки.
ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ
Экономическая оценка мероприятий, стабилизирующих добычу нефти, заключается в определении роли анализируемых процессов в улучшении техникоэкономических показателей нефтедобывающего предприятия, а также установлении народнохозяйственного эффекта и выявлении на этой основе наиболее благоприятных условий применения методов воздействия на призабойную зону и пласт [1]. Можно добавить к этому определению установление как общественного (народнохозяйственного), так и коммерческого (хозрасчетного) эффекта и сопоставление их между собой для выявления имеющихся противоречий и разработки рекомендаций по их устранению. Все это создает необходимость совершенствования имеющихся методических положений по определению экономической эффективности этого важного вида нефтепромысловых работ.
Определяя экономическую эффективность проведения мероприятий по увеличению нефтеотдачи нужно, прежде всего, определиться в выборе критериев, которые характеризуют эффективность данного вида работ, определить их отличительные признаки, наиболее полно отражающие содержание этого процесса. В настоящее время нет однозначного ответа на этот вопрос с точки зрения технологии и экономики, поэтому не найден обобщающий критерий для оценки эффективности мероприятий по увеличению нефтеотдачи, который выражен в стоимостных или натуральных показателях. Производится комплексная оценка по совокупности ряда показателей [2, 3], такими как, прирост добычи нефти, уменьшение обводненности добываемой продукции, снижение себестоимости нефтедобычи, увеличение приемистости нагнетательных скважин, сокращение непроизводительной закачки воды, коэффициенты эффективности и успешности проводимых методов и другие.
Отраслевая методика оценки эффективности проведения мероприятий по увеличению нефтеотдачи до сих пор базируется на так называемых традиционных принципах оценки экономической эффективности мероприятий научно- технического прогресса, которые разработаны для условий централизованного планирования и управления экономикой страны. Касательно непосредственно методов увеличения нефтеотдачи, несмотря на важность этого вида нефтепромысловых работ и большую практику его проведения, есть сравнительно несколько работ по вопросам оценки экономической эффективности, целесообразности и технико-экономическому анализу проведения МУН. При этом в большинстве работ, из опубликованных и фондовых, по таким вопросам рассматриваются отдельные виды технологий и применительно к конкретным месторождениям и нефтегазодобывающим районам страны, то есть носят локальный характер. Следует признать, что некоторые методические положения по данной проблеме еще не решены, носят спорный дискуссионный характер и необходима дальнейшая проработка.
Экономический эффект новой техники и передовой технологии, согласно отраслевой методике 1988 года [4], представляет собой суммарную экономию всех производственных ресурсов (материальных ресурсов, живого труда, капитальных вложений), которую получает народное хозяйство или предприятие (отрасль), используя новую технику и которая, в итоге, выражается в увеличении национального дохода.
За последние годы прошли своеобразную эволюцию методы оценки экономической эффективности при проведении мероприятий интенсификации добычи нефти, МУН, воздействий на призабойную зону скважин. Но на всех этапах основополагающим моментом совершенствования методических положений являлось обоснованное определение издержек производства или себестоимости добычи нефти в результате проведения мероприятий.
В ходе написания статьи были проанализированы работы авторов по эффективности разработки месторождений. Так, в исследованных работах экономия эксплуатационных затрат и экономический эффект определялись по так называемой типовой методике как разность приведенных затрат, умноженная на объем добываемой продукции и ее модификациях.
На наш взгляд, большую роль при определении экономической эффективности играет показатель прибыльности предприятия EBIT (Earnings Before Interest Тах) или операционная прибыль - аналитический показатель, равный объёму прибыли до вычета процентов по заёмным средствам и уплаты налогов. Формула расчета показателя имеет вид:
EBIT = доход - операционные расходы
или формулу расчета EBIT можно представить в виде:
ЕВГГ = Выручка - Себестоимость - Коммерческие и управленческие расходы
При этом необходимо иметь в виду то что, себестоимость необходимо уменьшить на сумму расходов по уплате процентов по кредитам и займам, которые включены в себестоимость.
Здесь стоит отметить, что коэффициент EBIT, как и показатель EBIDTA не отражен в финансовой отчетности по стандартам, поэтому приближенная формула расчета для показателя выглядит так:
EBIT = прибыль от реализации + проценты по кредитам и займам, включенным в себестоимость
Нормальным считается как минимум положительное значение EBIT. Но оно еще не гарантирует итоговую прибыль - после вычитания процентов может получиться убыток, особенно, если у организации большое долговое бремя.
В финансовом анализе широкое распространение получил показатель EBITDA. Этот показатель, который больше EBIT на величину амортизации основных средств и нематериальных активов. Исключение из показателя финансового результата амортизации, являясь основной "неденежной" статьи отчета о прибылях и убытках, делает EBITDA ближе к показателю реальных денежных потоков. Вследствие чего инвесторы в своих оценках чаще полагаются на показатель EBITDA, чем на ЕВГГ.
Показатель рассчитывается на основании финансовой отчётности компании и нужен для оценки величины прибыльности основной деятельности компании. Показатель применяют при проведении сравнения с отраслевыми аналогами, дает определить эффективность работы компании независимо от её задолженности перед различными кредиторами и государством, а также от метода начисления амортизации.
Показатель не является частью стандартов бухгалтерского учёта. Вначале предназначался анализировать привлекательность сделок по поглощению на заёмные средства. Обладает несколькими известными недостатками, но, несмотря на это, широко используется как инструмент для анализа предприятия. Искажения, которые возникают при рассмотрении EBITDA, и является истинной причиной того, что многие компании, которые публикуют в своих отчетах данный параметр для большого круга инвесторов и аналитиков, делают это с оговорками по поводу понимания данного параметра в контексте отчета.
Показатель EBITDA рассчитывается следующим образом:
Чистая прибыль + Расходы по налогу на прибыль - Возмещённый налог на прибыль (+ Чрезвычайные расходы) (- Чрезвычайные доходы) + Проценты уплаченные - Проценты полученные = EBIT
+ Амортизационные отчисления по материальным и нематериальным активам - Переоценка активов = EBITDA (1.4)
Амортизация расходов на изготовление, приобретение или улучшение основных фондов оказывает значительное влияние на величину показателя «прибыль». К примеру, если компания израсходовала 99 млн. у.е. на приобретение новых компьютеров для своих сотрудников и решает списать линейным способом эти траты в течение трёх лет, то в первый год показатель «расходы» будет учитывать треть реальных затрат на покупку компьютеров — 33 млн. у.е., то есть уменьшит показатель «прибыль». В последующие два года показатель «прибыль» также будет уменьшен, учитывая треть затрат на покупку компьютеров. Показатель EBITDA не учитывает амортизацию и, по утверждению его сторонников, наиболее реально отражает прибыльность компании.
Как считают критики, показатели «прибыль» и «операционный поток платежей» более реалистично показывают состояние дел в компании, EBITDA — это искусственный, усложнённый показатель.
Международные стандарты финансовой отчетности (IFRS) и правила ведения бухгалтерского учёта США (US GAAP) прямо не рекомендуют применять показатель EBITDA, как нарушающий базовые принципы учёта, но на практике он весьма широко распространен.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Смешивание здравого смысла с условностями бухгалтерского учёта, вот в чем заключается проблема с EBITDA. Его функция - это показать, сколько средств компания может теоретически направить на обслуживание своего долга, так как амортизация — это не реальные платежи, а при нулевой прибыли налог на прибыль теоретически тоже будет нулевым. Однако известно, что капиталовложения 95 % американских компаний в долгосрочном периоде примерно равны амортизации [5].
Иначе говоря, EBITDA удобный инструмент анализа при переделе собственности, потому что дает определить «эффект более дешёвых денег (дешёвого кредита)», то есть эффективность смены собственника на нового, который способен обеспечить минимальную ставку кредита по займам предприятия.
Список литературы
- Миловидов К.Н. Критерии и методы оценки эффективности воспроизводства запасов нефти и газа. M.: Недра, 1979
- Карпов В.Г. Макаров А.В. и др. Экономические аспекты применения МУН и интенсификации добычи нефти. :Уфа. УГНТУ. 2000.
- Тарасюк В.М., Закиров Э.А. Методические вопросы оценки экономической эффективности методов увеличения нефтеотдачи. Статья депонирована во ВНИИОЭНГ. M., 1998. - 15 с.
- Временная методика экономической оценки нефтяных и нефтегазовых месторождений. M.: Миннефтепром, 1983. - 26 с.
- www.wikipedia.ru