Определение реальности достижения высоких финансовых результатов инвестиционных операций является ключевой задачей анализа среды и эффективности инвестиционного рынка.
Основной целью политики привлечения инвестиций является преодоление экономической отсталости, обеспечение высокого качества жизни населения страны на основе использования отечественных и зарубежных капиталов, модернизации и структурных преобразований национальной экономики.
Точнее, можно сформулировать цель инвестиционной политики – это реализация стратегического плана экономического и социального развития РК, направленная на оживление инвестиционной деятельности, а также на подъем отечественной экономики и эффективности общественного производства.
Для более полной характеристики необходимо провести анализ инвестиционного климата (среды).
Инвестиционная среда – это совокупность экономических, политических, социальных, правовых, технологических и других условий, призванных способствовать эффективной трансформации сбережений в создание нового капитала.
Элементы инвестиционной среды:
- объекты инвестирования;
- субъекты, участники инвестиционной деятельности;
- инвестиционные рынки;
- инвестиционные институты.
Рынок инвестиций – имеет ряд сегментов, который призван выполнять следующие функции:
- мобилизация и перераспределение временно-свободных денежных средств;
- реализация рыночных механизмов, формирование цен на активы;
- перераспределение рисков и ликвидности между участниками инвестиционной деятельности;
- ускорение оборачиваемости капитала;
- создание общего информационного пространства для субъектов инвестиционной деятельности.
Основными приоритетами при анализе среды и отборе проектов являются:
- создание или модернизация перерабатывающих производств;
- развитие с использованием кластерного подхода и трансферта новых ресурсосберегающих технологий;
- производство конкурентоспособных, импортозамещающих и экспортоориентированных товаров и услуг;
- дублирование успешных отечественных и зарубежных моделей бизнеса (франчайзинг);
- формирование социально значимых направлений, создающих новые рабочие места.
Основными критериями при отборе Фондом проектов являются:
- соответствие инвестиционных проектов приоритетам государственной политики;
- наличие обеспечения покрытия рисков предоставляемого финансового инструмента;
- выполнение требований, предъявляемых к кредитоспособности, платежеспособности и финансовой устойчивости заемщика;
- конкурентоспособность продукции, создаваемой в результате реализации проекта и достаточность материально-сырьевой базы для реализации проекта;
- окупаемость и рентабельность проекта;
- соответствие внедряемых технологий и/или предмета финансового лизинга уровню современных технологий;
- наличие квалифицированного персонала для реализации проекта, в том числе менеджмента компании;
- сохранение действующих и создание новых рабочих мест.
В Казахстане выделено более 19 миллиардов долларов, что соответствует 14 процентам ВВП страны, что позволило получить положительные результаты:
- стабилизировать проблему занятости: создание около 100 тысяч рабочих мест, безработица остановлена на уровне 7,2 процентов.
- международные резервы стабилизировались на уровне 43 миллиардов долларов США.
- общая стабилизация финансовой системы. Рост объемов кредитования и инвестирования экономики, снижена инфляция.
- с момента обретения независимости Казахстан всегда был привержен политике [1].
Инвестиционный климат в Казахстане и политика государства открытости для инвестиций позволило создать благоприятную среду и условия для проявления деловой активности иностранных инвесторов, расширить объемы инвестиций не только в приоритетные отрасли, но и убедить их в выгодности инвестиций в другие – смежные отрасли экономики Казахстана.
Привлечено более 90 миллиардов инвестиций, но внутренние инвестиции составили при этом 140 миллиардов долларов. Именно эти средства позволили подняться Казахстану и увеличить экономику нашей страны по сравнению с 2000 годом в 2,5 раза.
Основная цель – диверсификация экономики позволит привлечь необходимые инвестиции в несырьевые сектора и развитие смежных отраслей экономики РК.
Необходимость и роль практического развития несырьевого сектора экономики для реализации индустриально-инновационного развития отмечена в государственной программе «30 корпоративных лидеров Казахстана».
Развитию и диверсификации инвестиционного рынка в Казахстане будет способствовать формирование единого Таможенного союза между Россией, Беларусью и Казахстаном, открывающие новые возможности для инвесторов.
Создание единого рынка с населением более 170 миллионов человек и суммарным ВВП почти в 2 триллиона долларов по итогам 2008 года.
С 1 июля 2010 года будет отменено таможенное оформление товаров между тремя странами) [2].
Актуальным фактором, определяющим возможность стабилизации, развития интеграции и последующего экономического роста, является высокая инвестиционная активность.
В практике принято различать следующие типы инвестиций:
- инвестиции в физические активы;
- инвестиции в денежные активы;
- инвестиции в нематериальные активы.
Их использование влияет на изменение механизма управления и организации инвестиционной деятельности как основы экономического роста, на повышение конкурентоспособности корпораций инациональной экономики в целом.
Различают реальные (капиталообразующие) инвестиции - вложения в создание новых, реконструкцию или техническое перевооружение существующих предприятий и финансовые (портфельные) вложения в покупку акций и ценных бумаг государства, других предприятий, инвестиционных фондов.
Одновременно с развитием рыночных отношений в практике хозяйственной деятельности корпораций (предприятий) всех форм собственности широкое распространение получили финансовые инвестиции и инвестиции в реальные активы.
За последние годы достигнуты значительные успехи по формированию и укреплению благоприятного инвестиционного климата в Республике Казахстан. Показателями эффективности работы в этом направлении является ряд следующих достижений:
- Усовершенствована законодательно-правовая база, в частности был принят ряд правительственных документов: Закон РК “Об иностранных инвестициях”, Закон РК “О государственной поддержке прямых иностранных инвестициях”, Закон РК “О государственном контроле при применении трансфертных цен”, Закон РК “Об инвестициях”.
- В Казахстане сформировано несколько крупных потенциальных источников инвестиционных ресурсов: Банк развития Казахстана, денежные средства на депозитных счетах банков второго уровня, пенсионные и другие финансовые активы.
- Объем прямых иностранных инвестиций имеет тенденции роста и оживления деловой активности инвесторов.
- Большая доля иностранных инвестиций направлена в приоритетные отрасли национальной экономики, а именно в минеральносырьевой комплекс Казахстана.
Для развития инвестиционной деятельности выделены приоритетные секторы экономики, развитию которых придается особое значение, а именно:
- производственная инфраструктура;
- обрабатывающая промышленность;
- объекты города Астана;
- жилье, объекты социальной сферы и туризма;
- сельское хозяйство [2].
Для создания благоприятного инвестиционного климата в Казахстане необходим целый ряд различных мер:
- совершенствование законодательной базы;
- либерализация внешней и внутренней торговли;
- формирование частного сектора;
- развитие рыночной инфраструктуры;
- устойчивость банковской системы;
- развитие валютного рынка;
- упорядочение принятия управленческих решений в государственных органах и другие факторы.
Необходимость привлечения в экономику страны крупномасштабных инвестиционных ресурсов, рационального и эффективного использования иностранных и отечественных инвестиций потребовала создание единого государственного органа.
Для развития инвестиционного рынка и экономического развития экономики Северного региона Казахстана создано акционерное общество «Национальная компания «Социально-предпринимательская корпорация «Тобол», которая содействует развитию Северо-Казахстанской и Костанайской областей путем консолидации государственного и частного секторов, созданию единого экономического рынка на основе кластерного подхода, формирования благоприятной экономической среды для привлечения инвестиций и инноваций, участия в разработке и реализации программ, направленных на социальное развитие регионов, а также разведку, добычу, переработку полезных ископаемых, в том числе и общераспространенных, за исключением следующих полезных ископаемых: газ (кроме метана, добываемого из угольных пластов), нефть, уран.
Основные задачи СПК:
- выявление государственных активов, наиболее привлекательных для развития бизнеса;
- вовлечение бизнес-структур в деловые отношения;
- создание эффективных и конкурентоспособных производств;
- формирование благоприятной среды для привлечения инвестиций и инноваций;
- диверсификация экспортного потенциала Северного региона Казахстана;
- корпоративное управление процессами компании.
СПК стало центром инноваций региона, крупным поставщиком промышленной и сельскохозяйственной продукции на внутреннем и внешнем рынках и будет способствовать продвижению продукции малого и среднего предпринимательства, а также консолидации малоуспешных частных предприятий.
В условиях финансового кризиса пришлось сократить объем финансирования, некоторые проекты заморожены, но инвестиционная деятельность продолжается, которой необходимо создать благоприятный инвестиционный климат.
В Костанайской области вложено инвестиций в основной капитал по оценке за 2009 год на сумму 66793,6 млн. тенге, что составляет 101,9% к аналогичному периоду 2008 года [2].
На развитие агропродовольственного сектора в 2009 году планировалось выделить $1 млрд., которые были направлены на развитие экспортоориентированных секторов, таких, как зерновое хозяйство, переработка мясной и молочной продукции и производство плодоовощных культур.
Одним из направлений программы является строительство сети тепличных хозяйств и овощехранилищ. К 2011 году планируется сокращение дефицита теплиц на 40% и овощехранилищ на 25%. Также запланированы организация крупных молочно-товарных ферм, строительство и модернизация птицефабрик, развитие производства отечественной сельхозтехники и сети агротехмаркетов.
Часть инвестиций направляется на создание в Костанайской области сети тепличных хозяйств, овощехранилищ, птицефабрик, молочно– товарных ферм, откормочных площадок и убойных пунктов с развитой инфраструктурой экспорта. Возрождается тепличный комплекс на ССГПО г. Рудный и строительство второго в Денисовском районе с использованием нового оборудования и технологий.
Особая роль отводится Костанайскому ТОО «Агротехмаш» и «КазАгроФинанс», которые заключили меморандум о взаимном сотрудничестве на сумму 1 млрд. тенге.
Завод «Агротехмаш» считается крупнейшим заводом сельскохозяйственного машиностроения Казахстана с мощной производственной базой. Производится сборка тракторов К-744, а также большой перечень запчастей к тракторам, комбайнам, работает свой литейный цех, осуществляется капитальный ремонт деталей и узлов.
До конца 2009 года в Костанайской области будет реализовано 16 инвестиционных проектов на общую сумму 11,4 млрд. тенге, что позволит создать 900 рабочих мест.
Анализ индустриально-инновационного рынка показывает, что в перечень инвестпроектов на 2009-2015 годы «включено 58 проектов стоимостью 453,6 млрд. тенге. Планируется создать свыше 9 тысяч рабочих мест». В списке ближайших по срокам проектов – ввод в эксплуатацию 6-го энергоблока ТЭЦ АО «ССГПО», а также металлопрокатного завода. Там же реализуется проект по строительству цементного завода, и продолжаются работы по строительству завода металлизации окатышей, завершается реализация проекта ТОО «Пластстандарт». «Выпуск полиэтиленовых труб», продолжатся работы по реализации инвестпроекта угольного разреза «Приозерный».
«Реабилитация, модернизация и увеличение объемов добычи угля», а также будут вестись работы по реализации ряда других проектов, которые направлены на выпуск импортозамещающей продукции».
В 2009 году планировались бюджетные средства в размере 500 млн. тенге, которые АО "КазАгроФинанс" должен был направить на закупку техники для нужд АПК исключительно казахстанского производства.
Существенная роль в реализации этой программы отводится Костанайскому ТОО "Агротехмаш", на котором налажен выпуск тракторов К-744 Р1, "КазАгроФинанс" приобрело 20 "Кировцев".
Соглашение о взаимном сотрудничестве в сфере поддержки и развития отечественного сельскохозяйственного машиностроения подписано с АО "Агромашхолдинг", наладившем в Костанае сборочное производство зерноуборочной техники.
Таким образом, инвестиции и условия инвестиционной среды необходимы для решения следующих задач:
- расширения и развития производства;
- недопущения чрезмерного морального и физического износа основных фондов;
- повышения технического уровня производства;
- повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции конкретного предприятия;
- осуществления природоохранных мероприятий;
- приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий.
Литература
- Региональный статистический ежегодник Костанайской области /Под ред. К. Баримбекова. Костанай, 2008, С.327.
- Тезисы выступления акима Костанайской области Кулагина С.В. на региональной конференции «Стратегия «Казахстан 2030.