Сокращение доли проблемных кредитов – важная задача страны

Цель исследования – проанализировать и провести оценку фонда проблемных кредитов (далее – ФПК) и обосновать основные положения сокращения его доли в общереспубликанском масштабе, а также привести аргументы, обосновывающие данное направление как одну из приоритетных целей новой экономической политики страны.

Методология – за методологическую основу исследования был принят диалектический метод познания и системный анализ. В процессе исследования использовались такие общенаучные методы и приемы, как анализ и синтез, сравнение, обобщение с соответствующими выводами.

Оригинальность – в процессе изучения существующей ситуации и мирового опыта в сфере работы с проблемными кредитами автором выделены основные меры, принимаемые Национальным банком Республики Казахстан, а также приведены положения, показывающие собственное отношение автора к рассматриваемой проблеме.

Выводы – вливание государством  финансовых средств в кризисный и послекризисный   периоды в размере 250 млрд. тенге в поддержку Фонда проблемных кредитов, а также принимаемые меры Национальным банком РК по сокращению и устранению неработающих банковских активов оказывают мультипликативный эффект на развитие экономики страны.

Сегодня мир сталкивается с ухудшением мировой экономической конъюнктуры и серией глобальных вызовов. И надо признать, что развитие финансовой системы Казахстана носит неустойчивый характер, поскольку, не успев оправиться после тяжелейшего мирового финансово-экономического кризиса 2007-2009 гг., она вновь испытывает на себе давление негативных макроэкономических и геополитических факторов, таких как: падение цены на нефть, девальвация тенге, инфляционные ожидания, экономические санкции западных стран к России и др. Здесь надо учесть и замедление развития экономик стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южно-Африканская Республика), падение спроса и производства, а также всеобъемлющую и подавляющую безработицу, как основные факторы, сдерживающие экономический рост стран.

Более того, если учесть, что Международный валютный фонд и Всемирный банк пересмотрели прогнозы развития мировой экономики на 2014-й и последующие два года в сторону понижения, то необходимо оперативно пересмотреть некоторые позиции, а также внести корректировки в планы на последующие годы. Казахстан, как важный геополитический игрок международного экономического сообщества, автоматически становится активно вовлеченным в эту кардинально меняющуюся мировую архитектуру. Существующие как внешние, так и внутранние угрозы и риски в развитии стран требуют пересмотра и уточнения стратегических целей на будущее. И в этом аспекте предложенная Президентом Казахстана Н.А. Назарбаевым Новая экономическая политика (НЭП) – «Нұрлы жол – путь в будущее», опубликованная в ежегодном послании народу Казахстана, является поистине документом стратегически важным. «Мы – часть мировой экономики, – сказал глава государства, – и ближайшие годы станут большим испытанием. Этот рубеж смогут перейти только сильные и сплоченные страны» [1].

Новая экономическая стратегия должна обеспечить усиление такой важной для страны политики, как финансовой: установление бездефицитного бюджета, укрепление устойчивости национальной валюты и денежно-кредитной политики, а также надзор над функционированием налоговой системы.

Одна из приоритетных целей НЭП – поддержка банковской системы. Для оздоровления банковского сектора и выкупа «плохих» кредитов Правительство берет на себя обязательство обеспечить в 2015 г. дополнительную капитализацию Фонда проблемных кредитов (ФПК) [1].

История развития банковской системы Казахстана за период своей независимости говорит о том, что она до 2007 г. функционировала в условиях устойчивого экономического роста страны: рост ВВП, низкие темпы инфляции, дешевые внешние финансовые ресурсы, способствовавшие бурному росту финансовых институтов. В этот период банки второго уровня Казахстана выдвигались на передовые позиции среди стран СНГ не только по абсолютным показателям, но и по уровню реформирования, отвечающего международным стандартам.

Начало влияния мирового финансового кризиса банки Казахстана ощутили в конце 2008 г., когда возникли трудности по выполнению обязательств перед внешними кредиторами. В дальнейшем, только за один год, то есть на 01.01.2009 г. активы банков снизились до 75,1%, ссудный портфель – до 58,3%, расчетный собственный капитал – до 14%, а вклады клиентов – до 26,1% по отношению к ВВП. Следовательно, мировой финансовый кризис, повлиявший на казахстанскую банковскую систему, обусловил ее реструктуризацию с целью спасения от банкротства, в том числе вмешательство Правительства в рекапитализацию. Был принят комплекс мер по улучшению соотношения активов   банковской системы и ВВП до кризисного уровня.

Тогда через процесс реструктуризации банков государство решило две важные проблемы: исключено было инфицирование проблемами «плохих» банков финансовых институтов страны, а также простимулировано участие частного капитала и минимизировано использование денег государства, а через него – налогоплательщиков.

Таким образом, реструктуризация банков в условиях финансового кризиса имела важное значение для развития экономики страны, ибо банки являются кровеносным сосудом экономики.

Благодаря принятым государством превентивным мерам, экономика Казахстана не испытала тех серьезных последствий мирового финансового кризиса, от которого пострадали многие страны мира. В последние годы не было ни одного случая банкротства банка, не происходило снижение уровней таких макропоказателей как ВВП, инфляция, которые оставались в разумных и допустимых для этого периода пределах. Государство, озабоченное недопущением в перспективе плохого состояния банков второго уровня, в очередной раз решило поддержать их через ФПК. Ведь известно, что в рамках Программы посткризисного восстановления было создано АО «Фонд проблемных кредитов» (ФПК) [2]. ФПК является организацией, специализирующейся на улучшении качества кредитных портфелей банков второго уровня, ему отводилась роль основного «оздоровителя» корпоративного сектора. Документ был зарегистрирован в начале 2012 г.  Согласно действующей концепции, ФПК должен был выкупать  активы у банков только до 31 декабря 2011 года. Основной целью ФПК была реализация мер, направленных на улучшение качества кредитных портфелей коммерческих банков в соответствии с требованиями нормативных правовых актов главного банка Казахстана. Деятельность этой финансовой структуры направлена на решение следующих задач:

• выкуп проблемных кредитов;
• управление выкупленными активами банков второго уровня;
• эмиссия долговых ценных бумаг для финансирования своей деятельности. При этом:

А. Управление выкупленными активами, сомнительными и безнадежными активами, приобретенными ФПК у коммерческих банков, осуществляется одним из следующих способов:

• организацией самостоятельно;
• самостоятельно банками, у которых фонд приобрел сомнительные и безнадежные активы, либо с его участием;
• иными финансовыми организациями, профессиональными экспертами и международными аудиторами и аудиторскими организациями.

Б. ФПК осуществляет управление сомнительным или безнадежным активом, в отношении которого ведется судебное разбирательство, либо приняты судебные решения, связанные с неплатежеспособностью заемщика или с неисполнением заемщиком обязательств по займу, совместно с банком, у которого был приобретен данный актив.

В соответствие с постановлением Правления Национального банка РК от 4 июля 2012 г. № 215

«Об утверждении Правил осуществления организацией, специализирующейся на улучшении качества кредитных портфелей банков второго уровня, оценке и приобретении сомнительных и безнадежных активов, а также Требований к приобретаемым (приобретенным) ею сомнительным и безнадежным активам»), права требования по таким займам приобретаются фондом в случае соответствия таких займов следующим критериям [3]:

• заемщиками по займам являются юридические лица (резиденты РК); 
• займы классифицированы как сомнительные и безнадежные по состоянию на 01.01.2012 г.;
• займы обеспечены залогом, в том числе ценными бумагами, выпущенными эмитентами-резидентами РК и включенными в официальный список акционерного общества «Казахстанская фондовая биржа», а также эмитентами-нерезидентами РК с кредитным рейтингом, соответствующим или превышающим суверенный рейтинг РК, за исключением видов залога, обозначенных ниже;
• остаток задолженности, включая сумму основного долга, начисленное вознаграждение, неустойку (штрафы, пени) на дату заключения договора составляет 60 (шестьдесят) и более миллионов тенге и эквивалентную сумму в иностранной валюте.

В то же время ФПК приобретает права требования у банков по займам, за исключением следующих случаев:

• заем является потребительским;
• заем выдан на строительство жилья, жилищных комплексов;
• предметом залога являются имущество или имущественные права, находящиеся за пределами РК, за исключением ценных бумаг, выпущенных эмитентами-нерезидентами РК с кредитным рейтингом, соответствующим или превышающим суверенный рейтинг РК, либо имущество, ограниченное в гражданском обороте в соответствии с действующим законодательством РК, а также объекты незавершенного строительства, объекты, находящиеся в стадии реконструкции, предметы мебели;
• единственным видом по займу выступает: жилищная недвижимость; компьютерное оборудование и техника; специальная техника; товары в обороте; имущество, поступающее в будущем; права недропользования; авторские права; лицензии; патенты; права требования; право землепользования; право аренды; право на товарный знак, гарантии и поручительства третьих лиц.

Организация приобретает права требования по займам, обеспеченным:

• видами залогового имущества, указанным в последнем подпункте предыдущего раздела настоящего документа, за исключением жилой недвижимости, гарантий и поручительств, в совокупном размере не более десяти процентов от общей залоговой стоимости обеспечения;
• жилой недвижимости в размере не более тридцати процентов от общей залоговой стоимости обеспечения.

Вместе с тем, анализируя деятельность ФПК на сегодняшний день, необходимо отметить, что эта организация не смогла стать эффективным институтом ни по работе с неработающими займами, ни по оздоровлению хозяйствующих субъектов. Основные причины такого состояния ФПК, на наш взгляд, следующие:

• у ФПК изначально был очень низкий капитал по сравнению с банковским портфелем неработающих займов: 5 млрд. тенге против 3,6 триллиона (на 1 января 2012 года). Предполагалось, что деньги на выкуп активов организация будет собирать на рынке под облигации, покупателями которых в основном должны были накопительные пенсионные фонды, банки второго уровня и главный банк страны. Однако этого не произошло;
• у ФПК очень ограниченный перечень классов кредитов, которые он имеет право покупать. Это исключительно займы юридическим лицам, обеспеченные производственными активами, кроме того, кредиты предприятиям, восстановить стоимость которых можно путем конвертации долга в акционерный капитал. Ведь большая часть проблемных займов сосредоточена в сфере строительства и ипотеки и обеспечена недвижимостью;
• ФПК не имеет права работать с реструктурированными банками, хотя именно их проблемный портфель дает большую часть тех самых 30% неработающих займов по сектору;
• оценка выкупаемых активов не устраивает банки, так как очень высокий уровень дисконта. Тем самым, даже по тем активам, которые соответствуют требованиям концепции, отсутствует понимание согласия между продавцом и покупателем;
• в Казахстане отсутствует рынок стрессовых активов, как нет и инвесторов, специализирующихся в этой сфере, потому что в стране достаточно жесткое налоговое законодательство, делающее невыгодными вложения в такие активы.

В заявлении миссии Международного валютного фонда (МВФ) по итогам консультаций с Национальным банком РК в 2013 г. также подчеркивается «необходимость более решительных действий  для урегулирования проблемы необслуживаемых кредитов (НОК) и противодействия рискам для финансовой стабильности. В частности, ввиду медленного продвижения в урегулировании НОК официальным органам следует осуществить планируемые преобразования в Фонде проблемных кредитов и строго добиваться соблюдения новых лимитов НОК, с тем чтобы достичь полного соответствия нормативам» [4]. Национальный банк РК разработал и принял новую Концепцию функционирования ФПК, направленную на его более активное и разностороннее взаимодействие с банками через механизмы справедливого распределения рисков при выкупе проблемных активов [5].

Теперь в очередной раз в соответствии с новой экономической политикой государством на капитализацию Фонда проблемных кредитов будет выделено 250 млрд. тенге. Капитал ФПК, согласно финансовой отчетности за 2013 г., – чуть более 5 млрд. тенге. Вливание 250 млрд. тенге основано на аргументах Международного валютного фонда в Программе оценки финансового сектора Казахстана: «Адекватная капитализация и широкие полномочия являются ключевыми факторами успешной деятельности ФПК» [4].

По подсчетам финансовых аналитиков Halyk Finance, исходя из среднего дисконта покупки плохих активов в 50%, озвученном Нацбанком РК, эта сумма должна была обеспечить покупку займов на 500 млрд. тенге, или 10,3% всего объема просроченных займов по данным на начало марта 2014 года [6]. Капитализация и переосмысление принципов работы ФПК не случайно происходят именно сейчас. Государство, и это правильно, принимая решение об активизации ФПК, озабочено оздоровлением конкретных компаний и исполнением банками требований о снижении доли проблемных кредитов, являющихся одними из определяющих индикаторов, характеризующих деятельность банка. К категории этих видов кредита относятся невозвращенные кредиты, либо кредиты, возврат которых маловероятен, или их невозможно вернуть в срок. Их большой объем говорит о том, что программы кредитования не сбалансированы в отношении риска/доходности, либо эффективная ставка, включающая в себя необходимость покрытия убытков, высокая. Такие виды кредитов представляют собой серьезную проблему как для коммерческих банков, так и для экономики страны.

Безусловно, в возникновении такого феномена, как проблемные кредиты, «повинны» не столько внешние, сколько внутренние факторы.

Известный ученый Казахстана в области развития банковской деятельности Б.И. Лисак делает очень важный, на наш взгляд, научный вывод о том, что появление проблемных кредитов как следствие реализации кредитного риска, как правило, происходит вне зависимости от внешних экономических условий. Кризисные явления влияют лишь на вероятность появления проблемных кредитов и приводят к их росту. На современном этапе в развитых странах тенденция применения банками комплексных методик управления проблемными кредитами начинает принимать массовый характер. В условиях нестабильной экономики банковские институты все большее значение придают управлению проблемными кредитами с целью минимизации рисков дефолта. Активное развитие в мире получают децентрализованные подходы к работе с проблемными кредитами, а крупнейшие банковские системы мира переходят к их выкупу и управлению проблемными кредитами [7].

Проблема управления этими видами кредитов является чрезвычайно актуальной, так как показатели просроченной и сомнительной задолженности по кредитным портфелям казахстанских банков превышают уровень аналогичных показателей банков развитых стран. Именно по этой причине, а также исходя из мировой практики и процедур снижения рисков банковской деятельности, регулирующие органы постоянно указывают отечественным банкам на необходимость совершенствования управления рисками, в том числе и кредитными. Поэтому решение государства о предоставлении средств в Фонд проблемных активов связано с желанием улучшить ситуацию с уровнем проблемных кредитов в банковском секторе, который остается высоким в Казахстане на протяжении последних нескольких лет и составляет более 30% от общего объема кредитов. Это можно рассматривать также в рамках задачи по снижению доли неработающих займов до 15% в 2015 г. и 10% в начале 2016 г. [8].

На наш взгляд, немаловажную роль играет приход в реструктурированные банки (БТА Банк, Альянс Банк и Темирбанк) новых акционеров, которые могут ставить перед Правительством вопрос о высокой доле неработающих кредитов в приобретаемых банках и просить содействия в расчистке портфелей. 

По мнению руководства НБ РК, помощь будет направлена БТА Банку и Казкоммерцбанку, у которых уровень плохих кредитов выше 20%. Также рассматривается возможность решения проблемы БЦК или АТФ Банка [8].

Исходя из этого можно предположить, что, скорее всего, ФПК допустят покупку кредитов, обеспеченных недвижимостью. По финансовой отчетности Казкоммерцбанк за 2013 г. из 1,9 трлн. тенге кредитов 58,5% обеспечены залогами в виде земельных участков и недвижимости, а оборудованием — всего лишь 16%. Сумма кредитов с просрочкой больше 90 дней у Казкоммерцбанка составляет около 32% [9].

В рамках регулирования банковской деятельности по доле неработающих займов Национальный банк РК с 1 января 2016 года планирует ввести пруденциальный норматив по максимальной доле неработающих активов в ссудном портфеле на уровне 10%. Но банки, имеющие на 1 июля 2014 года долю неработающих активов свыше 10%, уже предоставили в Национальный банк план мероприятий по доведению их доли до требуемого уровня. Со своей стороны, Национальный банк регулярно отслеживает, выполнение банками заявленных планов. В случае невыполнения установленных задач к банку могут быть применины меры надзорного реагирования, вплоть до отзыва лицензии [10].

Также Национальный банк разработал и принял единую политику по снижению просроченных займов в банках второго уровня. В ней определены принципы, инструменты и меры, необходимые для управления просроченными займами.

Одновременно Главным банком Казахстана оптимизированы административные барьеры путем расширения полномочий организации по управлению сомнительными активами (ОУСА) для проведения всех мероприятий по улучшению качества проблемных активов.

Национальный банк РК предпринял меры и в рамках налогообложения:

• признание в налоговом учете убытков банков от прощения безнадежной задолженности в объеме не более 10% от ссудного портфеля (налоговая льгота действует с 1 января 2014 года до 1 января 2016 года);
• расчет динамического резерва для целей налогообложения доходов банка в соответствии с нормативным правовым актом Национального банка;
• признание в налоговом учете убытков от передачи с дисконтом проблемных активов в организации по управлению сомнительными активами ОУСА и ФПК, имеющих временный льготный налоговый режим и другие;
• продлить налоговую льготу по освобождению от налогообложения доходов, возникших в результате снижения сумм провизий (резервов) по безнадежным займам, прощенным в порядке, установленном НБ РК по согласованию с уполномоченным органом до 1 января 2018 года;
• не признавать в качестве дохода физического лица-должника дохода, возникающего при прощении его задолженности по основаниям и в порядке, установленным Национальным банком РК по согласованию с уполномоченным органом.

Сегодня Национальный банк РК разрабатывает законопроект по регулированию деятельности коллекторских агентств в рамках дальнейшего развития институтов независимой оценки контракции рисков (рейтинговых агентств, кредитных бюро) и коллекторских агентств. Законопроект предусматривает создание благоприятных правовых условий для развития рынка коллекторских услуг и повышения эффективности в работе по взысканию задолженности [11].

Вышеназванные решения свидетельствуют о том, что финансовый регулятор страны пытается реактивировать поступательное движение экономики Казахстана через административно-нормативный шаг, через сокращение доли неработающих кредитов с просрочкой более 90 дней. Следует отметить, что благодаря принятым мерам, уровень неработающих займов действительно снижается, крупнейшие банки досрочно перевыполнили данный норматив. У банков второго уровня хватило воли и мужества переосмыслить взаимоотношения с клиентами в современном ключе.

Все принимаемые меры государственного регулятора по сокращению уровня неработающих активов, а также по дополнительной капитализации Фонда проблемных кредитов окажут неоценимую поддержку банкам, как кровеносным артериям экономики страны.

Список литературы

1.  Назарбаев Н. А. Послание Главы государства народу Казахстана «Нұрлы жол – путь в будущее» // Казахстанская правда. – 2014. – № 221 (27842). – С. 1-3.
2. Распоряжение Премьер-Министра РК от 15 декабря 2010 года № 156-р «Об утверждении Пошагового плана улучшения качества активов банков второго уровня». Концепция улучшения качества активов банков второго уровня [Электрон. ресурс]. – – URL: http://www.fpl.kz/npb/koncepciya/. (дата обращения: 08.03.2014)
3. Постановление Правления Национального банка Республики Казахстан от 4 июля 2012 года № 215 «Об утверждении Правил осуществления организацией, специализирующейся на улучшении качества кредитных портфелей банков второго уровня, оценки и приобретения сомнительных и безнадежных активов, а также Требований к приобретаемым (приобретенным) ею сомнительным и безнадежным активам» [Электрон. ресурс]. – 2012. – URL: http://normativ.uchet.kz/view.php?ID=42407. (дата обращения: 08.03.2014)
4. Пресс-релиз №13/308 от 08.2013. Исполнительный совет МВФ завершил консультации 2013 года с Казахстаном в соответствии с Статьей IV [Электрон. ресурс]. – 2013. – URL: http://www.imf. org/external/russian/np/sec/pr/2013/pr13207r.pdf. (дата обращения: 13.05.2014)
5. Постановление Правления Национального банка РК от 27 мая 2014 г. № Концепция функционирования Акционерного общества «Фонд проблемных кредитов [Электрон. ресурс]. – 2014. – URL: http://www.nomad.su/?a=4-201411060021. (дата обращения: 08.03.2014)
6. Официальная статистическая информация дочерней компании Народного банка Казахстана «Халык Финанс» [Электрон. ресурс]. – URL: http://www.halykfinance.kz. (дата обращения: 07.07.2014)
7. Лисак Б. И. Методы организации работы с проблемными кредитами банков [Электрон. ресурс]. – 2013. – URL: http://www.kba.kz/rus/news/Metodi_organizacii_raboti_s_problemnimi_kreditami_ bankovrnrn.html. (дата обращения: 04.2014)
8. План мероприятий Нацбанка РК по оздоровлению банковской системы и дальнейшему развитию финансового сектора на 2014 год. [Электрон. ресурс]. – – URL: http://kapital.kz/details/34409/ nacbank-kazahstana-vernul-banki-na-zemlyu.html. (дата обращения: 23.06.2014)
9. Официальная статистическая информация сайта КФН НБ РК [Электрон. ресурс]. – URL: http:// www.afn.kz/. (дата обращения: 03.2014)
10. Постановление Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30 сентября 2005 года № 358 «Об утверждении Инструкции о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня» (с изменениями и дополнениями по состоянию на 07.2014 г.). – 2005. – URL: www.afn. kz/attachments/34/41/publish41-1669491110..doc. (дата обращения: 06.06.2014)
11. Проект Закона Республики Казахстан «О коллекторской деятельности». – 2014. – URL: http:// egov.kz/wps/portal/ContentDiscussion?contentPath=/egovcontent/discussionproject/nb/act_mu/discussion/ zrk_nb&lang=ru. (дата обращения: 06.2014)
12. , Taktak N. B., Jellouli S. Bank specific, business and institutional environment determinants of banks nonperforming loans: evidence from mena countries // Working Paper Series. – 2010. – Vol. 547. – p. 11-25.
13. Zhang , Yu G., Guan Y. S., Yang D. H. Feature selection of nonperforming loans in Chinese commercial banks International Conference on Management // Science and Engineering Annual Conference Proceedings. – 2014. – №6930367. – p. 1208-1215.
14. Özkan-Günay , Günay Z., Günay G. The impact of regulatory policies on risk taking and scale efficiency of commercial banks in an emerging banking sector // Emerging Markets Finance and Trade. – 2013.– № 49 (5). – p. 80-98.
15. Badar M., Yasmin Javid A. Impact of macroeconomic forces on nonperforming loans: An empirical study of commercial banks in Pakistan // WSEAS Transactions on Business and Economics. – – №10 (1). – p. 40-48.